Tiêu đề 1 - Xác định mục tiêu - [Slides].pdf ✅

7/15/2024 1 www.afa.edu.vn 01 My Portfolio XÁC ĐỊNH MỤC TIÊU AFA RESEARCH & EDUCATION WE ARE PROFESSIONAL 1 www.afa.edu.vn Năng lực đầu tư 2 Trước khi ra quyết định, nhà đầu tư cần xác định Khẩu vị rủi ro Thái độ đối với rủi ro bao gồm: • Việc chấp nhận rủi ro các khoản đầu tư sẽ không mang lại lợi ích như mong đợi • Khả năng chấp nhận rủi ro bị tổn thất vốn. Kịch bản các lớp tài sản Kịch bản của từng lớp tài sản nhà đầu tư quan tâm 1 2
7/15/2024 2 www.afa.edu.vn 3 Khẩu vị rủi ro là gì ? Định nghĩa: Khẩu vị rủi ro (Risk Appetite) là mức độ chấp nhận rủi ro mà nhà đầu tư (cá nhân hoặc tổ chức) sẵn sàng chấp nhận để theo đuổi các mục tiêu của mình. Khẩu vị rủi ro thể hiện sự cân bằng giữa lợi ích tiềm năng và những mối rủi ro. Rủi ro thấp Rủi ro trung bình Rủi ro cao • Chủ yếu từ thu nhập cố định • Rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng thấp • Tiền gửi, CCQ Trái phiếu • Cân bằng giữa lãi suất và tăng trưởng vốn • Sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn để nhận lợi nhuận cao hơn • Vàng, Cổ phiếu, Quỹ tương hỗ/ETFs • Lớp tài sản tăng trưởng vốn chiếm tỷ trọng cao • Rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng cao • Cổ phiếu, hàng hóa và các lớp tài sản đầu tư thay thế www.afa.edu.vn 4 Khẩu vị rủi ro & Hồ sơ rủi ro - Phần mềm khảo sát Quét mã QR tại đây để tham gia khảo sát ngay 3 4
7/15/2024 3 www.afa.edu.vn Xác định năng lực và mục tiêu đầu tư Độ tuổi 2x 3x 4x Hồ sơ rủi ro Tăng trưởng mạnh Tăng trưởng Cân bằng Tích lũy để đầu tư Thấp (< 30%/năm) Trung bình (30 – 50%/năm) Cao (> 50%/năm) Kinh nghiệm Thấp (< 1 năm) Trung bình (1 – 5 năm) Cao (> 5 năm) Thời gian theo dõi Nhiều (> 2 tiếng/ngày) Trung bình (1 – 2 tiếng/ngày) Ít (< 30 phút/ngày) Chiến lược đầu tư Lợi tức kỳ vọng (%/năm) 18-25% 15%-20% 12%-15% Anh A Anh B Anh C www.afa.edu.vn Xác định năng lực và mục tiêu đầu tư Tích lũy Tỷ lệ tiết kiệm < 30%/năm Thấp Tỷ lệ tiết kiệm 30 – 50%/năm Trung bình Tỷ lệ tiết kiệm > 50%/năm Cao Thời gian theo dõi thị trường Ít Chỉ có thời gian < 30p/ngày/hoặc không có Trung bình Có thời gian từ 1-2 tiếng/ ngày Trên 2 tiếng/ ngày Nhiều Kinh nghiệm Thấp Dưới 1 năm/ hoặc không có Từ 1 đến 3 năm Trung bình Trên 3 năm Cao 5 6
7/15/2024 4 www.afa.edu.vn Xác định năng lực và mục tiêu đầu tư Lợi nhuận danh mục ($) Lãi vốn ($) Capital Gain Cổ tức bằng tiền ($) Cash Dividend www.afa.edu.vn Xác định năng lực và mục tiêu đầu tư Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI) (Trong kỳ đầu tư) = Lợi nhuận danh mục Vốn tự có = Lợi nhuận danh mục x Tổng giá trị danh mục Vốn tự có x (%) (Tổng giá trị mua + bán)/2 (Tổng giá trị mua + bán)/2 Tổng giá trị danh mục Biên lợi nhuận (%) Vòng quay danh mục (%) Hệ số đòn bẩy Mục tiêu Nắm giữ lâu dài và tăng biên lợi nhuận danh mục/từng cổ phiếu Tăng trưởng lợi nhuận danh mục thông qua năng động tái cấu trúc danh mục Tăng trưởng lợi nhuận danh mục thông qua sử dụng đòn bẩy Rủi ro Rủi ro trung bình Rủi ro cao, đánh đổi giữa kỳ vọng lợi nhuận và rủi ro tương ứng Rủi ro tương đối cao khi đánh giá sai kịch bản 7 8