Tiêu đề 1 - Hệ số Beta - [Slides].pdf ✅

12/07/2024 1 www.afa.edu.vn 02 My Portfolio Chỉ số đo lường rủi ro của danh mục đầu tư Hệ số Beta AFA RESEARCH & EDUCATION WE ARE PROFESSIONAL 1 www.afa.edu.vn Hệ số Beta (β) là thước đo mức độ biến động của chứng khoán hoặc danh mục đầu tư so với toàn bộ thị trường. • Cov(i, m): Hiệp phương sai (Covariance) là tỷ suất sinh lời của thị trường (m) và tỷ suất sinh lời của cổ phiếu (i) • σ" : Phương sai (Variance): Tỷ suất sinh lời của thị trường (m) 1 < Q < 1, 2 Cổ phiếu có mức độ biến động trung bình Cổ phiếu có mức độ biến động thấp Q ≥ 1, 2 Cổ phiếu có mức độ biến động lớn Q = 1 Cổ phiếu có mức độ biến động bằng thị trường Q ≤ 0, 8 Cổ phiếu có mức độ biến động thấp hoặc ngược chiều với thị trường 0,8< Q1 < 1 Beta β= Cov(i, m) σ"m Hệ số Beta 1 2