Tiêu đề 5 - Hệ số Alpha - [Slides].pdf ✅

12/07/2024 1 www.afa.edu.vn 02 My Portfolio Chỉ số đo lường lợi nhuận của danh mục đầu tư Hệ số Alpha AFA RESEARCH & EDUCATION WE ARE PROFESSIONAL 1 www.afa.edu.vn Alpha là thước đo hiệu suất của khoản đầu tư so với hiệu quất thị trường (Ví dụ: VN-Index) R: Tỷ suất sinh lời kỳ vọng trong năm của cổ phiếu/danh mục đầu tư Rf: Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm Rm: Tỷ suất sinh lời kỳ vọng trong năm của VN-Index B: Beta của cổ phiếu/danh mục đầu tư >0 Tỷ suất sinh lời kỳ vọng của cổ phiếu/danh mục cao hơn mức tỷ suất sinh lời kỳ vọng của thị trường <0 Tỷ suất sinh lời kỳ vọng của cổ phiếu/danh mục thấp hơn mức tỷ suất sinh lời kỳ vọng Hệ số Alpha 1 2