Title 7 - Hệ số Treynor - [Slides].pdf ✅

12/07/2024 1 www.afa.edu.vn 02 My Portfolio Chỉ số đo lường lợi nhuận của danh mục đầu tư Hệ số Treynor AFA RESEARCH & EDUCATION WE ARE PROFESSIONAL 1 www.afa.edu.vn 2 Hệ số Treynor Hệ số Treynor: chỉ số đánh giá hiệu suất tài chính của một danh mục đầu tư, là thước đo xác định mức lợi nhuận thu được vượt quá lợi nhuận phi rủi ro trên một đơn vị rủi ro hệ thống khi đầu tư vào danh mục (rủi ro được đo lường bằng hệ số beta). Rf: Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm Rp: Tỷ suất sinh lời kỳ vọng trong năm của danh mục đầu tư B: Beta của cổ phiếu/danh mục đầu tư Danh mục 1 Danh mục 2 Danh mục 3 Danh mục 4 Danh mục 5 Danh mục 6 Rp 15% 15% 25% 30% 15% 20% Rf 3% 3% 3% 3% 3% 3% Beta 1.00 1.20 1.00 1.00 1.00 1.05 Treynor Ratio 12.00% 10.00% 22.00% 27.00% 12.00% 16.19% 2 Danh mục có cùng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 2 Danh mục có cùng Beta 2 Danh mục có cùng các bước tăng 5% của tỷ suất sinh lời kỳ vọng và Beta 1 2