Title 6 - Các chiến lược đầu tư - [Slides].pdf ✅

29/07/2024 1 www.afa.edu.vn 01 My Portfolio CHIẾN LƯỢC NHÓM 1 AFA RESEARCH & EDUCATION WE ARE PROFESSIONAL 1 www.afa.edu.vn Phân loại quỹ dựa theo chiến lược – Nhóm 1 VESAF 2 1. Các nhóm ngành và cổ phiếu có định giá thấp nhưng có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn 2. Đánh giá triển vọng doanh nghiệp trong dài hạn 3. Bám sát vào tình hình kinh doanh của doanh nghiệp 4. Chấp nhận các biến động ngắn hạn của thị trường 5. Các chỉ số về tăng trưởng và lợi nhuận kỳ vọng vượt trội so với Index Tỷ trọng ngành không theo tỷ trọng ngành của VN-Index FPT là cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư Nguồn: Vinacapital - Báo cáo tháng 7 VESAF 1 2
29/07/2024 2 www.afa.edu.vn 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% Tài chính và Ngân hàng Công nghệ Vật liệu Năng lượng Công nghiệp VNINDEX 3 VESAF tập trung thu được lợi nhuận từ: 1. Đánh giá triển vọng doanh nghiệp trong dài hạn 2. Các nhóm ngành và cổ phiếu có định giá thấp nhưng có tiềm năng tăng trưởng 3. Chấp nhận các biến động ngắn hạn của thị trường Sau khi VNINDEX đạt đỉnh, VESAF đã giảm tỷ trọng ngành ngân hàng do định giá đã không còn hấp dẫn Ngành Công nghệ, công nghiệp chiếm tỷ trọng lớn, và duy trì xuyên suốt trong danh mục. Nguyên nhân đến từ sự tăng trưởng bền vững của ngành, chấp nhận có những thời điểm thị trường biến động trong ngắn hạn Bắt đầu phân bổ và nâng dần tỷ trọng vào ngành Năng lượng khi đánh giá các rủi ro địa chính trị khiến nền giá năng lượng cao hơn trong dài hạn Cùng thời điểm, nâng tỷ trọng ngành vật liệu do đánh giá thời điểm đó đã bắt đầu chu kỳ mới của ngành thép, vật liệu Liên tục đánh giá triển vọng ngành để cấu trúc danh mục đầu tư www.afa.edu.vn Lợi nhuận theo chiến lược của VESAF vượt trội so với thị trường Nguồn: Vinacapital – VESAF ngày 25/07/2024 3 4
29/07/2024 3 www.afa.edu.vn 5 Cập nhật thường xuyên tình hình của doanh nghiệp Nguồn: Youtube - VinaCapital www.afa.edu.vn Các kỹ năng cần có để đầu tư theo chiến lược của VESAF 6 Kỹ năng phân tích chuyên sâu về ngành và cổ phiếu Xây dựng danh mục đầu tư và lựa chọn thời điểm giải ngân Xây dựng chiến lược giải ngân trên cơ sở định lượng rủi ro Xây dựng chiến lược giải ngân trên cơ sở định lượng rủi ro 5 6
29/07/2024 4 www.afa.edu.vn 7 VESAF Nguồn: Báo cáo tháng 7 - VESAF Danh mục đầu tư của VESAF phân bổ vào các cổ phiếu đang trong giai đoạn tăng trưởng nên: • Chỉ số ROE cao hơn của VNINDEX • Hệ số Sharpe Ratio cao cho thấy tiềm năng tăng trưởng của danh mục vượt trội so với VNINDEX Cấu trúc danh mục phân bổ tập trung vào các nhóm cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao Nguồn: Vinacapital - Báo cáo tháng 7 VESAF www.afa.edu.vn 8 Rủi ro khi đầu tư theo chiến lược của VESAF VESAF đã sụt giảm 40% từ thời điểm tháng 4/2022 đến tháng 11/2022 Nếu theo chiến lược của VESAF, nhà đầu tư có thể phải chấp nhận mức sụt giảm trong ngắn/trung hạn theo các yếu tố rủi ro của thị trường chung Nguồn: Fmarket - ngày 29/07/2024 7 8