Title 6 - Hệ số Sharpe - [Slides].pdf ✅

12/07/2024 1 www.afa.edu.vn 02 My Portfolio Chỉ số đo lường lợi nhuận của danh mục đầu tư Hệ số Sharpe AFA RESEARCH & EDUCATION WE ARE PROFESSIONAL 1 www.afa.edu.vn Tỷ lệ Sharpe đánh giá hiệu suất tài chính của một danh mục đầu tư, là thước đo xác định mức lợi nhuận thu được vượt quá lợi nhuận phi rủi ro trên một đơn vị rủi ro khi đầu tư vào danh mục (rủi ro được đo lường bằng độ lệch danh mục). Rp: Tỷ suất sinh lời kỳ vọng trong năm của danh mục đầu tư R": Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm σp: Độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư Trường hợp 1 Trường hợp 2 Trường hợp 3 Danh mục 1 Danh mục 2 Danh mục 3 Danh mục 4 Danh mục 5 Danh mục 6 Rp 15% 15% 25% 30% 15% 20% Rf 3% 3% 3% 3% 3% 3% Độ lệch chuẩn của danh mục 20% 25% 35% 35% 20% 25% Sharpe Ratio 0.6 0.48 0.63 0.77 0.6 0.68 2 Danh mục có cùng các bước tăng 5% của tỷ suất sinh lời kỳ vọng và độ lệch chuẩn 2 Danh mục có cùng tỷ suất sinh lời 2 Danh mục có cùng độ lệch chuẩn kỳ vọng Tỷ lệ Sharpe 1 2