Title Giao dịch với price action trong xu hướng.pdf ✅

1 Giao dịch Price Ac.on trong Xu Hướng – Al Brooks hocpriceac.on.com Có một lý do tại sao không có cuốn sách toàn diện nào khác về hành động giá được viết bởi một nhà giao dịch. Phải mất hàng nghìn giờ và phần thưởng tài chính ít ỏi so với phần thưởng từ giao dịch. Tuy nhiên, với ba cô con gái của tôi hiện đang học cao học, tôi có một khoảng trống thời gian cần lấp đầy và đây là một dự án tôi rất hài lòng. Ban đầu, tôi dự định cập nhật ấn bản đầu \ên của Reading Price Charts Bar by Bar (John Wiley & Sons, 2009), nhưng khi bắt đầu nghiên cứu, tôi quyết định đi sâu vào chi \ết về cách tôi xem và giao dịch thị trường. Tôi đang dạy bạn cách chơi vĩ cầm thoe nghĩa ẩn dụ. Tất cả mọi thứ bạn cần biết để kiếm sống đều có trong những cuốn sách này, nhưng việc dành vô số thời gian để học giao dịch của bạn là tùy thuộc vào bạn. Sau một năm trả lời hàng nghìn câu hỏi từ các nhà giao dịch trên trang web của tôi tại www.brookspriceac\on.com, tôi nghĩ rằng tôi đã wm ra cách để diễn đạt ý tưởng của mình rõ ràng hơn nhiều và những cuốn sách này sẽ dễ đọc hơn cuốn kia. Cuốn sách trước đó tập trung vào việc đọc hành động giá, và thay vào đó, loạt sách này tập trung vào cách sử dụng hành động giá để giao dịch trên thị trường. Vì cuốn sách có số từ nhiều gấp bốn lần so với cuốn đầu \ên nên John Wiley & Sons quyết định chia nó thành ba cuốn riêng biệt. Cuốn sách đầu \ên này bao gồm những điều cơ bản về hành động giá và xu hướng. Cuốn sách thứ hai nói về vùng trading range, quản lý lệnh và khía cạnh toán học trong giao dịch, và cuốn sách cuối cùng nói về sự đảo ngược xu hướng, giao dịch trong ngày, biểu đồ hàng ngày, quyền chọn và các thiết lập tốt nhất cho mọi khung thời gian. Nhiều biểu đồ cũng có trong Reading Price Charts Bar by Bar, nhưng hầu hết đã được cập nhật và phần thảo luận về các biểu đồ cũng đã được viết lại phần lớn. Chỉ khoảng 5 phần trăm trong số 120.000 từ trong cuốn sách đó có mặt trong 570.000 từ trong bộ sách mới này, vì vậy độc giả sẽ thấy ít trùng lặp. Mục \êu của tôi khi viết loạt ba cuốn sách này là để mô tả sự hiểu biết của tôi về lý do tại sao các giao dịch được lựa chọn cẩn thận mang lại tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận lớn và trình bày các cách kiếm lợi nhuận từ các thiết lập. Tôi đang trình bày tài liệu mà tôi hy vọng sẽ thú vị đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp và sinh viên trường kinh doanh, nhưng tôi cũng hy vọng rằng ngay cả những nhà giao dịch mới bắt đầu cũng sẽ wm thấy một số ý tưởng hữu ích. Mọi người đều nhìn vào biểu đồ giá nhưng thường chỉ ngắn gọn và với một mục \êu cụ thể hoặc hạn chế. Tuy nhiên, mọi biểu đồ đều có một lượng thông \n đáng kinh ngạc có thể được sử dụng để thực hiện các giao dịch có lợi nhuận, nhưng phần lớn thông \n chỉ có thể được sử dụng hiệu quả nếu các nhà giao dịch dành thời gian để hiểu cẩn thận ý nghĩa của từng thanh trên biểu đồ về hoạt động từ những đồng \ền của các tổ chức đang làm. Chín mươi phần trăm hoặc nhiều hơn tất cả các giao dịch trên thị trường lớn được thực hiện bởi các tổ chức, điều đó có nghĩa là thị trường chỉ đơn giản là một tập hợp các tổ chức. Hầu hết tất cả đều có lãi theo thời gian và một số ít sẽ sớm bị phá sản. Vì các tổ chức có lợi nhuận và họ là thị trường, mọi giao dịch mà bạn thực hiện đều có một nhà giao dịch có lợi nhuận (một phần của tập hợp các tổ chức) thực hiện giao dịch của bạn ở phía bên kia. Không giao dịch nào có thể diễn ra nếu không có một tổ chức sẵn sàng đứng về phía này và một tổ chức khác sẵn sàng đứng về phía kia, tức một bên bán thì phải có một bên mua. Các giao dịch khối lượng nhỏ do các cá nhân thực hiện chỉ có thể diễn ra nếu một tổ chức sẵn sàng thực
2 Giao dịch Price Ac.on trong Xu Hướng – Al Brooks hocpriceac*on.com hiện giao dịch tương tự. Nếu bạn muốn mua ở một mức giá nhất định, thị trường sẽ không đạt được mức giá đó trừ khi một hoặc nhiều tổ chức cũng muốn mua ở mức giá đó. Bạn không thể bán ở bất kỳ mức giá nào trừ khi một hoặc nhiều tổ chức sẵn sàng bán ở đó, bởi vì thị trường chỉ có thể đi đến mức giá mà có những tổ chức sẵn sàng mua và những tổ chức khác sẵn sàng bán. Nếu Emini ở mức 1.264 và bạn đang mua với điểm dừng lỗ ở mức 1.262, thì điểm dừng của bạn không thể bị tấn công trừ khi có một tổ chức cũng sẵn sàng bán ở mức 1.262. Điều này đúng với hầu như tất cả các giao dịch. Nếu bạn giao dịch 200 hợp đồng Emini, thì bạn đang giao dịch khối lượng như một tổ chức và thực sự là một tổ chức, và đôi khi bạn sẽ có thể di chuyển thị trường một hoặc hai \ck. Tuy nhiên, hầu hết các nhà giao dịch cá nhân không có khả năng di chuyển thị trường, bất kể họ sẵn sàng giao dịch ngu ngốc đến mức nào. Thị trường sẽ không quét điểm dừng của bạn. Thị trường có thể test mức giá tại điểm dừng lỗ của bạn, nhưng nó không liên quan gì đến điểm dừng của bạn. Nó sẽ chỉ test mức giá đó nếu một hoặc nhiều tổ chức \n rằng việc bán ở đó là hợp lý về mặt tài chính và các tổ chức khác \n rằng sẽ có lãi khi mua ở đó. Tại mỗi thời điểm, có các tổ chức mua và các tổ chức khác bán, và tất cả đều có các hệ thống đã được chứng minh sẽ kiếm \ền bằng cách thực hiện các giao dịch đó. Bạn phải luôn giao dịch theo hướng của phần lớn các dòng \ền của các tổ chức vì chúng kiểm soát hướng đi của thị trường. Vào cuối ngày, khi bạn nhìn vào những gì đã diễn ra của biểu đồ trong ngày, làm thế nào bạn có thể biết các tổ chức đã làm gì trong ngày? Câu trả lời rất đơn giản: bất cứ khi nào thị trường đi lên, phần lớn tiền của tổ chức được mua vào và bất cứ khi nào thị trường đi xuống, nhiều tiền hơn sẽ được bán ra. Chỉ cần nhìn vào bất kỳ phân đoạn nào của biểu đồ nơi thị trường tăng hoặc giảm và nghiên cứu từng thanh, bạn sẽ sớm nhận thấy nhiều mô hình có thể lặp lại. Theo thời gian, bạn sẽ bắt đầu thấy những mô hình đó diễn ra trong thời gian thực và điều đó sẽ mang lại cho bạn sự tự tin để thực hiện các giao dịch của mình. Một số hành động giá là tinh tế, vì vậy hãy cởi mở với mọi khả năng. Ví dụ: đôi khi khi thị trường đang hoạt động tăng cao hơn, một thanh sẽ giao dịch dưới mức thấp của thanh trước đó, nhưng xu hướng vẫn tiếp tục cao hơn. Bạn phải giả định rằng số tiền lớn đã được mua ở và dưới mức thấp nhất của thanh trước đó, và đó cũng là điều mà nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm đang làm. Họ đã mua chính xác khi các nhà giao dịch yếu kém để họ bị cắt lỗ hoặc khi các nhà giao dịch yếu kém khác bán khống, tin rằng thị trường đang bắt đầu bán tháo. Một khi bạn cảm thấy thoải mái với ý tưởng rằng các xu hướng mạnh thường có pullback và số tiền lớn đang mua chúng thay vì bán chúng, bạn sẽ có thể thực hiện một số giao dịch tuyệt vời mà trước đây bạn nghĩ là điều sai lầm. Đừng nghĩ quá nhiều về nó. Nếu thị trường đang đi lên, các tổ chức sẽ mua liên tục, ngay cả khi bạn nghĩ rằng bạn nên dừng lệnh mua của mình khi thua lỗ. Công việc của bạn là làm theo hành vi của họ và không sử dụng quá nhiều logic để phủ nhận những gì đang xảy ra ngay trước mặt bạn. Nó không quan trọng nếu nó có vẻ phản trực giác. Tất cả những gì quan trọng là thị trường đang đi lên và do đó các tổ chức chủ yếu mua và bạn cũng vậy. Các tổ chức thường được coi là dồng tiền thông minh, nghĩa là họ đủ thông minh để kiếm sống bằng cách giao dịch và họ giao dịch với khối lượng lớn mỗi ngày. Truyền hình vẫn sử dụng thuật ngữ tổ chức để chỉ các tổ chức truyền thống như quỹ tương hỗ, ngân hàng, công ty môi giới, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí và quỹ phòng hộ; các công ty này từng chiếm phần lớn khối lượng giao dịch và họ chủ yếu giao dịch dựa trên các nguyên tắc cơ bản. Giao dịch của họ kiểm soát hướng của thị trường trên biểu đồ hàng ngày và hàng tuần và rất nhiều biến động lớn trong ngày. Cho đến khoảng một thập kỷ trước, hầu hết các quyết định giao dịch đã được đưa ra và hầu hết các giao dịch được thực hiện bởi các nhà giao dịch rất thông minh, nhưng hiện nay nó ngày càng được thực hiện bởi máy tính. Họ có các chương trình có
3 Giao dịch Price Ac.on trong Xu Hướng – Al Brooks hocpriceac.on.com thể phân tích dữ liệu kinh tế ngay lập tức và ngay lập tức đặt các giao dịch dựa trên phân tích đó mà không cần một người nào tham gia vào giao dịch. Ngoài ra, các công ty khác giao dịch khối lượng lớn bằng cách sử dụng các chương trình máy tính đặt giao dịch dựa trên phân tích thống kê về hành động giá. Giao dịch do máy tính tạo ra hiện chiếm tới 70 phần trăm khối lượng trong ngày. Máy õnh rất giỏi trong việc đưa ra quyết định, chơi cờ vua và giành chiến thắng tại Jeopardy còn khó khăn hơn so với giao dịch cổ phiếu. Gary Kasparov trong nhiều năm là kiện tướng cờ vua hay nhất thế giới, nhưng một chiếc máy õnh đã đưa ra những quyết định tốt hơn vào năm 1997 và đánh bại anh ta. Ken Jennings được báo trước là Jeopardy vĩ đại nhất! người chơi xuất sắc nhất mọi thời đại, nhưng một chiếc máy õnh đã \êu diệt anh ta vào năm 2011. Chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi máy õnh được chấp nhận rộng rãi với tư cách là người đưa ra quyết định tốt nhất cho giao dịch của tổ chức. Vì các chương trình sử dụng phân õch toán học khách quan nên các vùng hỗ trợ và kháng cự sẽ có xu hướng được xác định rõ ràng hơn. Ví dụ: các dự báo di chuyển được đo lường sẽ trở nên chính xác hơn khi có nhiều khối lượng được giao dịch hơn dựa trên logic toán học chính xác. Ngoài ra, có thể có xu hướng đối với các kênh chặt chẽ kéo dài hơn khi các chương trình mua với các pullback nhỏ trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, nếu đủ các chương trình thoát vị thế mua hoặc bán ở cùng mức quan trọng, việc bán tháo có thể trở nên lớn hơn và nhanh hơn. Những thay đổi sẽ là đột ngột? Có lẽ là không, vì các lực lượng chung tương tự đang hoạt động khi mọi thứ được thực hiện thủ công, nhưng dù sao cũng sẽ có một số động thái hướng tới sự hoàn hảo về mặt toán học khi nhiều cảm xúc bị loại bỏ khỏi giao dịch. Khi các công ty khác này đóng góp ngày càng nhiều vào sự vận động của thị trường và khi các tổ chức truyền thống sử dụng máy õnh ngày càng nhiều để phân õch và đặt các giao dịch của họ, thì thuật ngữ tổ chức đang trở nên mơ hồ. Tốt hơn là một nhà giao dịch cá nhân nên coi một tổ chức là bất kỳ thực thể nào trong số các thực thể khác nhau giao dịch đủ khối lượng để đóng góp đáng kể vào hành động giá. Vì các chương trình mua và bán này tạo ra hầu hết khối lượng nên chúng là yếu tố đóng góp quan trọng nhất cho sự xuất hiện của mọi biểu đồ và chúng tạo ra hầu hết các cơ hội giao dịch cho các nhà đầu tư cá nhân. Vâng, thật vui khi biết rằng Cisco Systems (CSCO) có báo cáo thu nhập tốt và đang tăng lên, và nếu bạn là nhà đầu tư muốn nắm giữ cổ phiếu trong nhiều tháng, thì hãy làm những gì các tổ chức truyền thống đang làm và mua CSCO . Tuy nhiên, nếu bạn là một nhà giao dịch trong ngày, hãy bỏ qua \n tức và nhìn vào biểu đồ, bởi vì các chương trình sẽ tạo ra các mẫu hoàn toàn dựa trên thống kê và không liên quan gì đến các nguyên tắc cơ bản, nhưng lại mang đến những cơ hội giao dịch tuyệt vời. Các tổ chức truyền thống đặt giao dịch dựa trên các nguyên tắc cơ bản xác định hướng và mục \êu gần đúng của một cổ phiếu trong vài tháng tới, nhưng ngày càng có nhiều công ty sử dụng phân õch thống kê để thực hiện giao dịch trong ngày và các giao dịch ngắn hạn khác xác định đường dẫn đến mục \êu đó và hình thành mức cao hoặc thấp cuối cùng của di chuyển. Ngay cả ở cấp độ vĩ mô, các nguyên tắc cơ bản chỉ là gần đúng. Hãy nhìn vào các vụ sụp đổ vào năm 1987 và 2009. Cả hai đều có những đợt bán tháo và phục hồi dữ dội, nhưng các nguyên tắc cơ bản không thay đổi dữ dội trong cùng một khoảng thời gian ngắn. Trong cả hai trường hợp, thị trường bị hút nhẹ xuống dưới đường xu hướng hàng tháng và đảo chiều tăng mạnh từ đó. Thị trường giảm do các nguyên tắc cơ bản được nhận thức, nhưng mức độ giảm được xác định bởi các biểu đồ. Có một số mô hình lớn lặp đi lặp lại trên mọi khung thời gian và trên mọi thị trường, chẳng hạn như xu hướng, vùng trading range, cao trào và kênh giá. Ngoài ra còn có rất nhiều mẫu có thể giao dịch nhỏ hơn chỉ dựa trên một vài thanh gần đây nhất. Những cuốn sách này
4 Giao dịch Price Ac.on trong Xu Hướng – Al Brooks hocpriceac*on.com là một hướng dẫn toàn diện để giúp các nhà giao dịch hiểu mọi thứ họ nhìn thấy trên biểu đồ, mang lại cho họ nhiều cơ hội hơn để thực hiện các giao dịch có lợi nhuận và tránh thua lỗ. Thông điệp quan trọng nhất mà tôi có thể đưa ra là tập trung vào các giao dịch tuyệt đối tốt nhất, tránh các thiết lập tồi tệ nhất, sử dụng mục tiêu lợi nhuận (phần thưởng) ít nhất lớn bằng điểm dừng lỗ (rủi ro) của bạn và nỗ lực tăng số lượng của cổ phiếu mà bạn đang giao dịch. Tôi nhận ra rằng mọi lý do của tôi đằng sau mỗi thiết lập chỉ là ý kiến của tôi và lý do của tôi về việc tại sao một giao dịch hoạt động có thể hoàn toàn sai. Tuy nhiên, điều đó không quan trọng. Điều quan trọng là đọc hành động giá là một cách rất hiệu quả để giao dịch và tôi đã suy nghĩ rất nhiều về lý do tại sao một số điều lại xảy ra theo cách của chúng. Tôi cảm thấy thoải mái với những lời giải thích của mình và chúng mang lại cho tôi sự tự tin khi đặt giao dịch. Tuy nhiên, chúng không liên quan đến các giao dịch đặt lệnh của tôi, vì vậy đối với tôi việc chúng đúng không quan trọng. Giống như việc tôi có thể đảo ngược quan điểm của mình về hướng thị trường ngay lập tức, tôi cũng có thể đảo ngược quan điểm của mình về lý do tại sao một mô hình cụ thể lại hoạt động nếu tôi gặp một lý do hợp lý hơn hoặc nếu tôi phát hiện ra một lỗ hổng trong logic của mình. Tôi cung cấp các ý kiến vì chúng có vẻ hợp lý, chúng có thể giúp người đọc cảm thấy thoải mái hơn khi giao dịch một số thiết lập nhất định và chúng có thể kích thích trí tuệ, nhưng chúng không phải là bắt buộc cho bất kỳ giao dịch hành động giá nào. Những cuốn sách này rất chi \ết và khó đọc và hướng đến những nhà giao dịch nghiêm túc, những người muốn wm hiểu càng nhiều càng tốt về cách đọc biểu đồ giá. Tuy nhiên, các khái niệm này hữu ích cho các nhà giao dịch ở mọi cấp độ. Các cuốn sách bao gồm nhiều kỹ thuật \êu chuẩn được mô tả bởi Robert D. Edwards và John Magee (Phân õch Kỹ thuật về Xu hướng Chứng khoán, AMACOM, tái bản lần thứ 9, 2007) và những người khác, nhưng tập trung nhiều hơn vào các thanh riêng lẻ để chứng minh cách thức chúng cung cấp thông \n. có thể nâng cao đáng kể tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của giao dịch. Hầu hết các cuốn sách chỉ ra ba hoặc bốn giao dịch trên một biểu đồ, điều này ngụ ý rằng mọi thứ khác trên biểu đồ đều khó hiểu, vô nghĩa hoặc rủi ro. Tôi \n rằng có điều gì đó có thể học được từ mỗi \ck diễn ra trong ngày và có nhiều giao dịch tuyệt vời hơn trên mọi biểu đồ hơn là chỉ một vài giao dịch rõ ràng; nhưng để nhìn thấy chúng, bạn phải hiểu hành động giá và bạn không thể loại bỏ bất kỳ thanh nào vì cho rằng nó không quan trọng. Tôi đã học được từ việc thực hiện hàng ngàn ca phẫu thuật qua kính hiển vi rằng một số điều quan trọng nhất có thể rất nhỏ. Tôi đọc từng thanh biểu đồ và wm kiếm bất kỳ thông \n nào mà mỗi thanh cho tôi biết. Chúng đều quan trọng. Ở cuối mỗi thanh, hầu hết các nhà giao dịch đều tự hỏi: “Chuyện gì vừa xảy ra vậy?” Với hầu hết các thanh, họ kết luận rằng không có gì đáng để giao dịch vào lúc này nên không đáng để cố gắng hiểu. Thay vào đó, họ chọn chờ đợi một số mô hình rõ ràng hơn và thường lớn hơn. Như thể họ \n rằng thanh không tồn tại, hoặc họ coi đó chỉ là hoạt động của các tổ chức mà một nhà giao dịch cá nhân không thể giao dịch được. Họ không cảm thấy mình là một phần của thị trường vào những thời điểm này, nhưng những thời điểm này chiếm phần lớn thời gian trong ngày. Tuy nhiên, nếu họ nhìn vào khối lượng, thì tất cả các thanh mà họ đang bỏ qua đều có khối lượng bằng với các thanh mà họ đang sử dụng làm nền cho các giao dịch của mình. Rõ ràng, rất nhiều giao dịch đang diễn ra, nhưng họ không hiểu tại sao điều đó có thể xảy ra và về cơ bản giả vờ rằng nó không tồn tại. Nhưng đó là phủ nhận thực tế. Luôn luôn có giao dịch diễn ra và với tư cách là một nhà giao dịch, bạn có nghĩa vụ phải hiểu tại sao nó lại diễn ra và wm ra cách kiếm \ền từ nó. Tìm hiểu những gì thị trường đang nói với bạn là rất tốn thời gian và khó khăn, nhưng nó mang lại cho bạn nền tảng mà bạn cần để trở thành một nhà giao dịch thành công.